最近，支付巨頭美國運通正式登陸中國的消息引起了市場的廣泛關注。
6月13日，美國運通在中國的合資子公司聯(lián)通科技服務有限公司獲準在中國開展銀行卡清算業(yè)務，成為首家獲準在中國大陸清算人民幣交易的外國公司。
根據(jù)有關規(guī)定，聯(lián)通應在獲得銀行卡清算業(yè)務許可證之日起6個月內正式開始銀行卡清算業(yè)務。這意味著，在中國，僅標有“美國運通”品牌的單標簽人民幣卡將在6個月內發(fā)行。
第一批與它合作的機構相當多，包括16家銀行、3家移動錢包運營商和6家第三方收購機構。其中，銀行覆蓋了五大國有銀行和大部分股份制銀行。
但這一商業(yè)行為的背后，也預示著國內支付行業(yè)將迎來新一輪的競爭。那么，隨著美國運通的進入，它將會給國內支付模式帶來什么樣的影響？
美國運通成功“贏牌”背后的國內金融市場的開放是一股“東風”
作為首家獲得國內銀行卡清算業(yè)務許可的外卡機構，聯(lián)通公司是美國運通在中國的合資子公司，擁有美國運通旅游服務公司49%(實際控制人)的股份，美國運通市場開發(fā)公司1%的股份，聯(lián)聯(lián)數(shù)碼科技有限公司50%的股份，注冊資本10億元人民幣。
事實上，長期以來，聯(lián)通一直在計劃“拿卡”。早在2018年11月就提交了銀行卡清算機構籌建申請，并經中央銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會審議通過。獲得許可證后，這也標志著銀行業(yè)巨頭邁出了成功的一步。
美國運通今年能夠勝出的很大一部分原因在于中國金融市場政策的開放。為了吸引外資和支持經濟增長，中國承諾今年開放45萬億美元的金融市場?？梢哉f，美國運通成功登陸國內市場，并在很大程度上利用了優(yōu)惠政策。
從經濟發(fā)展的角度來看，此舉將促進美國運通和中國支付行業(yè)的持續(xù)增長和發(fā)展。
一方面，這將有利于人民幣的國際化。在外資清算機構中，盡管它們排在維薩和萬事達之后，但它們的全球影響力不可低估。據(jù)美國運通發(fā)布的信息，其服務網絡已覆蓋全球100多個國家和地區(qū)，全球流通卡量超過1.14億張。當美國運通獲準籌建時，許多付款人表示，隨著美國運通的國際影響力，人民幣國際化將會加快。
另一方面，美國運通的商業(yè)價值也將擴大。進入中國市場可以促進發(fā)卡量的增加。發(fā)卡量逐漸增加后，會推回商戶，這是循環(huán)發(fā)展的有利路徑。公告發(fā)布后，截至當天收盤，美國運通上漲3%，收于101.68美元。我們應該知道，受全球疫情影響，自今年2月19日以來，美國運通股價一度從最高的每股137美元跌至最低的每股66美元。然而，在這個好消息的刺激下，目前的股價已經收復了部分失地?？梢钥闯觯顿Y者對美國運通的這一舉動持樂觀態(tài)度。
然而，對于美國運通來說，這也意味著它將在這個領域面對國內的競爭對手，而這個海外巨頭的壓力不一定那么小。
美國運通必須克服這些困難才能進入中國的銀行卡清算市場
雖然美國運通的出現(xiàn)是一件喜事，但聯(lián)通只負責“美國運通”品牌銀行卡的清算業(yè)務。它不能處理發(fā)卡、支付、收購等業(yè)務，但需要與銀行和支付機構合作，并將面臨來自中國市場強大競爭對手的競爭。
1.中國銀聯(lián)多年來一直主導著國內清算市場，后來者仍需要時間來適應
根據(jù)最新數(shù)據(jù)，截至第一季度末，中國使用的銀行卡數(shù)量已達到85.28億張，而銀聯(lián)長期以來一直占據(jù)國內行業(yè)的領先地位。從理論上講，美國運通可以與中國銀聯(lián)形成積極的競爭關系。根據(jù)央行發(fā)布的《2019年支付體系運行總體情況》，截至2019年底，全國聯(lián)網商戶2362.96萬戶，聯(lián)網POS機3089.28萬臺，ATM機109.77萬臺。
在聯(lián)通獲得銀行卡之前，只有銀聯(lián)是唯一的銀行卡清算機構，這一系列統(tǒng)計維度都是基于銀聯(lián)的。另一方面，除了一些零星的外卡收購場景外，面對銀聯(lián)這樣一個龐大的市場，銷售點的數(shù)量幾乎可以忽略不計。也就是說，美國運通在傳統(tǒng)的銀行卡POS收單業(yè)務上幾乎難以取得突破。
此外，作為后來者，中國銀聯(lián)在國內清算市場占據(jù)主導地位多年后，關聯(lián)公司的優(yōu)勢并不大。畢竟，這個市場的壁壘更多地體現(xiàn)在政策支持、行業(yè)合作、用戶封閉等方面。這需要時間來積累。
2.隨著國內金融大門的打開，越來越多的國外卡組織也躍躍欲試
國內金融門戶開放后，必將吸引更多的外資卡機構進入人民幣銀行卡清算業(yè)務。美國運通也為其他國際卡組織進入中國銀行卡清算市場提供了模式和示范效應。
目前，國際卡組織萬事達卡正選擇通過合資進入中國銀行卡清算市場。據(jù)《開心報》報道，石灣網通信息技術(北京)有限公司是網通和萬事達卡的合資企業(yè)，于2019年3月成立。據(jù)悉，今年2月，石灣網絡提交的籌建銀行卡清算機構的申請已獲監(jiān)管部門批準。根據(jù)有關規(guī)定，石灣網通需要在一年內完成籌備工作后向中央銀行申請開業(yè)。
此外，據(jù)市場消息，VISA還將以外商獨資企業(yè)的形式向央行申請籌建國內人民幣銀行卡清算機構。
這意味著未來中國銀行卡清算業(yè)務領域的競爭將更加激烈，這將不可避免地制約美國運通在中國的發(fā)展。值得一提的是，美國運通5月份銀行卡消費同比下降30%以上，3月份同比下降45%。今年第一季度，它為業(yè)務損失預留了26億美元。它的股價今年下跌了18%，目前的狀況也不太好。面對中國巨大的商業(yè)市場，如何抓住機遇在競爭中脫穎而出將是下一個需要考慮的問題。那么，美國運通將給國內支付市場帶來什么樣的影響？
國外支付巨頭能給國內支付市場帶來新的機遇嗎？
如果美國運通想在國內市場尋求突破，這將是移動支付領域的一個很好的突破。
據(jù)艾瑞咨詢集團稱，2018年，中國移動支付交易額超過190萬億元人民幣(約合27萬億美元)，成為全球最大的移動支付市場。螞蟻金服的支付寶和騰訊控股有限公司的微信支付是兩家最大的移動支付公司。
美國運通還與支付寶、騰訊金融技術(微信支付)和云閃支付進行了合作。也就是說，只要您申請了美國運通人民幣卡，綁定手機錢包后，您仍然可以像綁定銀聯(lián)卡一樣在中國各種支持手機支付的商戶進行支付，間接解決了支持美國運通人民幣卡的商戶少的問題。
那么，在有利于美國運通發(fā)展的同時，也必然會對國內支付行業(yè)產生不利影響。這也是美國運通進入國內支付市場最有趣的一面。
對于支付寶和微信支付等支付巨頭來說，結算機構之間的競爭在相關費率方面可能有更大的議價可能性。特別是，受當?shù)貥I(yè)務增長的推動，美國運通新進入中國市場，為支付巨頭提供了更好的機會。另一方面，鑒于發(fā)達的國內賬戶支付環(huán)境以及不同的國內和國際支付環(huán)境，美國運通可以理解中國金融技術的優(yōu)勢。隨著中國移動支付逐漸走向海外的趨勢，借助作為國際卡組織的美國運通，遵循甚至升級國際支付規(guī)則也是一個重要的發(fā)展機遇。
從整個產業(yè)鏈的角度來看，對于發(fā)卡機構來說，憑借美國運通的國際收購優(yōu)勢，發(fā)卡機構更有理由向需要出國的人推薦美國運通卡；對收購方而言，雖然美國運通網上銀行卡收單市場短期內難以推出，但從長遠來看，銀聯(lián)、美國運通甚至萬事達卡的集合收單系統(tǒng)將是國內收單系統(tǒng)的發(fā)展趨勢，有必要獲得相關資質以備后用。對于有跨境支付場景的機構，更有必要與美國運通進行深入談判，為進入中國的國際卡品牌賺取第一波紅利；對于POS廠商而言，美國運通發(fā)展國內收購業(yè)務，對POS終端的需求不可避免。POS制造商需要快速調整國內收購市場的策略，這也將推動該行業(yè)的發(fā)展。
一般來說，驗證美國運通在國內清算市場的未來發(fā)展需要時間，但可以肯定的是，隨著美國運通業(yè)務的落地，國內支付行業(yè)的競爭必將迎來新一輪的競爭。無論是中國銀聯(lián)、支付寶、微信支付巨頭，還是整個產業(yè)鏈，各個子行業(yè)都將迎來一些新的變化，由于后續(xù)具體行業(yè)的影響，我們將等待時間來揭示答案。
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